【REIT暴落】暴落時こそ高配当であるREITの買い増し

こんにちは。ニクです。

REITは2020年3月19日に地銀・信金による投げ売りが原因で、1日の下落率19％という記録的な下落となりました。

株式でいうPBRに当たるNAV倍率の平均は0.6倍台となり、サーキットブレーカーの発動はなんと二回。

過去10年順調に値を上げ続け、東証REIT指数は2,200台で推移していました。資産の対象が不動産ということもあり価値が0になるという不安もない上に配当利回りも高く、安定資産として投資していた方もたくさんいたことでしょう。

今回の暴落による最安値は1,145なので、直近高値から約48％も下落したこととなります。ロスカット報告もたくさん見受けられました。

ニク

リーマンショックの時も同じく地銀・信金の投げ売りが発生し、最大で70％もの下落率となりました。現時点ではリーマン超えの下落率は記録していません。

個人的には決算期末が近づき、損切りしなくてはならない地銀や信金の状況もちょっと意味不明なのですが…（だったら買わなきゃいいのにw）
リーマンショックと同じことしていて勉強していない気がする…(^^;

懐にとっては痛い大暴落なのですが、ここ最近は高値近辺であったので買い増しはしておらず、買い増しタイミングを待っていたので絶好の買い場が到来したとも言えます。

REITに関しては基本的に現物のみで保有しており（買いたい時に資金不足の場合は信用で購入して後に品受しています）、インカムゲイン目的なので実際のところ、いくら値が下がろうと売るつもりがないから関係ないと言えばないのです（笑）

3月19日時点の個別REITの価格

ここに暴落が起きた3月19日時点の個別銘柄の価格・利回り・NAV・NAV倍率を記録しておきます。

あの日本ビルファンドさえ、NAV倍率1倍割れ…( ﾟДﾟ)

利回りにいたっては…鼻血出そうなパーセンテージ。
こんなお買い得な相場は、また10年やってこないのではないかという暴落です。

今回の暴落で購入した銘柄リスト

すでにREIT銘柄を保有しているので、今回の購入は取得単価を下げる目的が一番となります。
計19銘柄、‭3,421,586‬円分の購入となりました。

ジャパンホテルリートだけは暴落初動から買い始めてしまったために、口数が極端に多くなりました。
ただし、ホテルの中ではダントツで資産を持つ銘柄なので今が買い場と思い、さらに安値になれば買い増しする予定です。

ニク

もう少し下がる可能性もあるのでは…という恐れから、大量購入には至らず。こんな大バーゲンは10年に一度なのだから腹を決めてもっと購入すべきだったと反省。少なくとも倍は欲しかった(^^;

暴落時に買うべき銘柄

暴落時にはびっくりするほどお得な価格でREITを購入することが出来ますが、どの銘柄でも良いというわけではありません。

投資法人は保有する不動産物件で得た賃料収益を投資家に分配する役回りですが、投資法人を管理する資産運用会社は資金や人を提供するスポンサーの意向を無下に出来ないという一面も持っています。

そのことから利益相反が起きる恐れがあるためです。

詳しくは過去記事『REITの銘柄選定基準と購入価格の目安』をご覧ください。

買うべきタイミング

ずばり、地銀・信金の投げ売りです。

リーマンショックでも同じ理由で大幅下落となりました。地銀・信金の投げ売りが起きたら、『10年に一度のバーゲンセール』と判断して良いでしょう。

暴落のその後

3/19と3/24に取得したREIT銘柄の取得単価と現在価格（2020/7/8）を比較してみました。

購入タイミングの出遅れで損益率が大きくない銘柄も存在しますが、投資法人は安全性をきちんと選んで購入しています。

投資金340万が510万に化けました(^^)/
この時に買えたREIT銘柄は一生のお宝となりそうです。